TrendForce prognozuje rekordowe przychody branży pamięci w 2025 roku

Przychody ze sprzedaży pamięci NAND i DRAM wzrosną w 2024 r. o 77% i 75%. Ten trend utrzyma się również w roku 2025. Przy czym w przyszłym roku ma być to wzrost na poziomie 51% dla pamięci DRAM. I 29% dla NAND Flash. Eksperci przywidują, że ten wzrost ożywi wydatki kapitałowe i zwiększy popyt na surowce. I zwiększy również presję na nabywców pamięci.

Wzrost popularności pamięci HBM zwiększa przychody DRAM
Dzięki wzrostowi średnich cen pamięci DRAM o 53% w 2024 roku i 35% w 2025 roku, przychody z pamięci DRAM osiągną 90,7 miliardów dolarów w 2024 roku - to wzrost o 75% rok do roku - i 136,5 miliardów dolarów w 2025 roku - wzrost o 51% rok do roku.

TrendForce identyfikuje cztery kluczowe czynniki napędzające wzrost przychodów DRAM: rozwój HBM, ewolucja generacyjna ogólnych produktów DRAM, ograniczone wydatki kapitałowe producentów ograniczające podaż oraz ożywienie popytu na serwery. W porównaniu do ogólnej pamięci DRAM, HBM nie tylko zwiększa popyt, ale także podnosi średnią cenę w całym sektorze. Oczekuje się, że HBM przyczyni się do 5% dostaw pamięci DRAM i 20% przychodów w 2024 roku.

Dyski SSD QLC o dużej pojemności i UFS zapewnią rekordowe przychody z pamięci flash NAND w 2025 r.
Przychody z pamięci NAND Flash osiągną 67,4 miliardów dolarów w 2024 roku, co oznacza wzrost o 77% rok do roku. W 2025 roku napędzany wzrostem pojemności dysków SSD QLC dla przedsiębiorstw, przyjęciem QLC UFS w smartfonach, ograniczonymi wydatkami kapitałowymi producentów ograniczającymi podaż oraz ożywieniem popytu na serwery, oczekuje się, że przychody z pamięci NAND Flash osiągną 87 miliardów dolarów - to wzrost o 29% rok do roku. Północnoamerykańscy dostawcy CSP zaczęli już na szeroką skalę wdrażać korporacyjne dyski SSD QLC w serwerach AI, zwłaszcza tych o dużej pojemności.

TrendForce szacuje, że QLC przyczyni się do 20% dostaw bitów NAND Flash w 2024 roku, a udział ten wzrośnie w 2025 roku. W zastosowaniach smartfonowych oczekuje się, że QLC będzie stopniowo penetrować rynek UFS, a niektórzy chińscy producenci smartfonów planują przyjąć rozwiązania QLC UFS począwszy od 4. kwartału 2024 roku. Przewiduje się, że Apple zacznie włączać QLC do iPhone'ów do 2026 roku.

Dzięki rekordowym przychodom w branży pamięci, producenci będą mieli wystarczające przepływy pieniężne, aby przyspieszyć inwestycje. Oczekuje się, że nakłady inwestycyjne w branżach DRAM i NAND Flash wzrosną odpowiednio o 25% i 10% w 2025 roku, z potencjałem do dalszych korekt w górę.

Rozwój produkcji pamięci zwiększy popyt na surowce, takie jak wafle krzemowe i chemikalia. Z drugiej strony, rosnące ceny pamięci zwiększą koszty produktów elektronicznych. Firmy ODM/OEM będą miały trudności z pełnym przeniesieniem tych kosztów na ceny detaliczne, co doprowadzi do obniżenia marż zysku. Wzrost kosztów może również osłabić sprzedaż dla użytkowników końcowych, co potencjalnie może spowodować spadek popytu.