TSMC, Intel i ST – prognozy na najbliższe miesiące

Tak jak można było się spodziewać, większość dostawców układów scalonych w pierwszej połowie 2020 roku odnotowała zmniejszony popyt i ma na koncie gorszą sprzedaż, co wynika z pandemii koronawirusa oraz napiętych stosunków handlowych pomiędzy Stanami Zjednoczonymi a Chinami. Jednak jak wynika z raportu IC Insights, niektórzy kluczowi gracze spodziewają się poprawy wyników w nadchodzących miesiącach. TSMC to bezapelacyjnie największy na świecie producent foundry oraz najważniejszy dostawca procesorów aplikacyjnych w technologii 7/5 nm. Na poniższej grafice przedstawiona jest uaktualniona prognoza na 2020 rok, biorąca pod uwagę rzeczywiste wyniki z pierwszych sześciu miesięcy. Podczas gdy firma spodziewa się, że jej całoroczna sprzedaż „wzrośnie powyżej 20%” w tym roku, IC Insights uważa, że sprzedaż w drugim półroczu w porównaniu do 1H2020 wzrośnie o 8%, co przyniosłoby skok przychodów za 2020 rok o 24% r/r. Jak podkreślają eksperci IC Insights, nie ma wątpliwości, że do tego wzrostu w dużej mierze przyczynią się zamówienia na procesory aplikacyjne do firmy Apple. W drugiej połowie 2020 roku TSMC poinformowało, że dostarczyło swój miliardowy układ scalony wykonany w procesie 7nm i spodziewa się, że masowej produkcji układów wytwarzanych w technologii 5 nm. W sumie firma spodziewa się, że w drugiej połowie roku około 3,5 mld USD przychodu będzie pochodzić z produkcji w 5 nm, co ma stanowić 8% całkowitej sprzedaży w 2020 roku. Z kolei Intel, ponownie największy dostawca półprzewodników na świecie, podczas prezentacji faktycznych wyników sprzedaży za drugi kwartał 2020 roku, określił prognozę wzrostu sprzedaży za cały rok 2020 na 4%. Jednak szacunki Intela dotyczące przychodów za drugą połowę 2020 roku w porównaniu do pierwszej połowy zakładają spadek o 10% (grafika poniżej). Intel spodziewa się bowiem, że w pierwszym miesiącach roku niektórzy klienci powiększali stany magazynowe, budując „zapas bezpieczeństwa” ze względu na niepewną sytuację, co przełoży się na gorszą sprzedaż w kolejnych miesiącach. ST, czyli czwarty co do wielkości na świecie dostawca analogowych układów scalonych i kluczowy producent rozwiązań dla branży motoryzacyjnych samochodowych, ma spore nadzieje na drugą połowę roku. Po gwałtownym spadku odnotowanym w pierwszym półroczu (-19% w porównaniu do 2H2019), spółka spodziewa się silnego, 19%, wzrostu sprzedaży w 2H2020 w porównaniu do 1H2020 (wykres poniżej). Na skok sprzedaży spółki w drugiej połowie tego roku ma wpłynąć odbicie w branży motoryzacyjnej z wyjątkowo słabego pierwszego półrocza oraz wzrost popytu ze strony segmentu przemysłowego, gdyż gospodarka światowa wykazuje pewną stabilizację po katastrofalnych pierwszych sześciu miesiącach. Jednak nawet po mocnym drugim półroczu, oczekuje się, że całkowita sprzedaż ST spadnie w tym roku o 1%. © IC Insights