© dmitry bomshtein dreamstime.com
Analizy |
Prognozowany 20-procentowy spadek wydatków inwestycyjnych na DRAM w 2020 roku
Rynek pamięci DRAM jest gotowy na niewielkie ożywienie w 2020 r., ale dostawcy wykonują bardzo ostrożne, strategiczne i drobiazgowe analizy warunków rynkowych zanim rozważą jakiekolwiek aktualizacje lub zdecydują się wdrożyć nowe plany produkcji płytek DRAM – twierdzi IC Insights.
Poniższy wykres przedstawia budżety inwestycyjne na DRAM u trzech głównych dostawców. Prawdopodobnie każdy z nich dokona dalszych cięć w wydatkach inwestycyjnych na DRAM w 2020 r., ponieważ zarówno nowe zakłady, jak i zmodernizowane fabryki są w większości gotowe do obsługi zapotrzebowania krótkoterminowego. Jeśli chodzi o trzech największych graczy na rynku DRAM, IC Insights prognozuje, że budżet wydatków inwestycyjnych firmy Samsung na DRAM spadnie w tym roku o 21%, do 4,9 miliarda USD, SK Hynix ma ściąć swój budżet inwestycyjny na DRAM o 38%, do 4 miliardów USD, a Micron ma zmniejszyć swoje wydatki na DRAM o 16%, do 3,6 mld USD.
Gdy nowe fabryki będą już gotowe, muszą działać z bardzo wysoką lub pełną wydajnością, zważywszy na wysoki poziom nakładów inwestycyjnych wymaganych do ich budowy i wyposażenia. Zainwestowanie 6-10 mld USD w fabrykę płytek tylko po to, by działała z częściową wydajnością, miałoby niszczycielski wpływ finansowy na każdego dostawcę. W najbliższych miesiącach producenci pamięci DRAM będą zatem nadal ściśle monitorować zdolności produkcyjne i plany ekspansji, aby ograniczyć potencjalne koszty wynikające z kolejnej sytuacji nierównowagi rynkowej.
Samsung, SK Hynix i Micron zamykają swoje poważne projekty rozbudowy mocy produkcyjnych w zakresie DRAM w 2020 roku. Wszystkie firmy dały jasno do zrozumienia, że będą powściągliwie podchodzić do kwestii tempa budowy i rozwoju nowych linii produkcyjnych.
Nawet mniejsi niszowi dostawcy DRAM, tacy jak Winbond, są pełni rezerwy. Winbond buduje nową fabrykę w Kaohsiung na południowym Tajwanie. Pierwotnie miała zostać ukończona pod koniec 2020 roku, a produkcję komercyjną planowano na 2021 rok. Jednak firma przełożyła teraz termin wniesienia sprzętu na styczeń 2022 r.
Łącznie dostawcy mają przeznaczyć w tym roku 15,1 mld USD na wydatki inwestycyjne w sektor DRAM, co oznacza 20-procentowy spadek z 19,1 mld USD w 2019 r. i spadek z rekordowego poziomu 23,2 mld USD wydanych na DRAM w 2018 r.
Nawet przy podwyższonych poziomach wydatków inwestycyjnych w ciągu ostatnich kilku lat, wydatki na DRAM jako procent sprzedaży DRAM nie różniły się znacząco od tego, co od 2015 r. obserwowała branża. Warto jednak zauważyć, że przy 37-procentowym załamaniu rynku DRAM w 2019 r. wydatki inwestycyjne na DRAM jako procent sprzedaży wzrosły do 30,5%. To najwyższy poziom od 2011 r., kiedy również odnotowano 30,5%.
