Rynek modułów DRAM urósł o 59 proc. dzięki AI

Rok 2025 można podzielić się na dwa odmienne okresy. W pierwszej połowie producenci modułów gromadzili zapasy układów DDR4 w związku z cłami oraz planowanym zakończeniem produkcji przez dostawców. Jednocześnie realizowali zamówienia producentów komputerów i elektroniki użytkowej, którzy przyspieszyli zakupy w obawie przed skutkami nowych taryf.

W drugiej połowie roku dostawcy usług chmurowych z Ameryki Północnej i Chin znacząco zwiększyli zamówienia na pamięci DRAM do serwerów, aby obsłużyć obciążenia związane z agentową sztuczną inteligencją. Skok popytu ograniczył dostępność pamięci dla komputerów osobistych i elektroniki konsumenckiej, podnosząc ceny w całym segmencie. Większość producentów modułów odnotowała w tym okresie wyraźny wzrost przychodów dzięki jednoczesnemu wzrostowi wolumenów sprzedaży i cen.

Zmiana struktury popytu przyspieszyła również przejście na nową generację pamięci. W drugiej połowie 2025 r. DDR5 stała się podstawową linią produktową wielu producentów modułów. Firmy zwiększały także obecność w segmencie przemysłowym oraz serwerów dla przedsiębiorstw, gdzie klienci łatwiej akceptują wahania cen.

Koncentracja rynku pozostała wysoka. Pięciu największych producentów odpowiadało za 77 proc. globalnych przychodów, a sam Kingston kontrolował 62 proc. rynku. Firma zbudowała znaczne zapasy w 2024 r. i na początku 2025 r., a następnie agresywnie zwiększyła sprzedaż wraz ze wzrostem cen. Dzięki temu jej całoroczne przychody wzrosły o 48 proc.

Spośród czołowych producentów najszybciej rosła firma Ramaxel, której przychody zwiększyły się o 153 proc. Wzrost napędzało rozszerzenie współpracy przy modułach RDIMM z chińskimi producentami pamięci DRAM oraz dostawcami usług chmurowych. ADATA zwiększyła przychody o 82 proc., korzystając z tanich zapasów zgromadzonych w poprzednim cyklu rynkowym, które przełożyły się na wyższe marże po zacieśnieniu podaży. Skoncentrowany na rynku przemysłowym Innodisk urósł o 132 proc., a coraz większy udział w jego przychodach miały projekty związane z AI na brzegu sieci (edge AI). Apacer zwiększył sprzedaż o 96 proc., a Patriot Memory o 89 proc.

Znacznie wolniej rosły Kimtigo i AGI – odpowiednio o 20 proc. i 26 proc. Obie firmy działają głównie na rynku konsumenckim oraz w Chinach, gdzie wzrost cen był mniej wyraźny.