TrendForce: DRAM i NAND zdominują budżety centrów danych AI
Według TrendForce pamięci DRAM i NAND Flash będą odpowiadać za 47% całkowitych wydatków inwestycyjnych największych dostawców usług chmurowych (CSP) w 2026 roku, a w 2027 roku ich udział wzrośnie do 68%. Zmiana ta wynika zarówno z gwałtownego wzrostu cen kontraktowych pamięci, jak i rosnącego popytu na infrastrukturę AI.
Całkowite nakłady inwestycyjne dostawców usług chmurowych mają wzrosnąć o 98% rok do roku w 2026 roku, a następnie zwiększyć się o kolejne 50% w 2027 roku – wynika z komunikatu TrendForce. Rosnący udział pamięci w tych wydatkach napędzają podwyżki cen, które przyspieszają od drugiej połowy 2025 roku.
Ceny kontraktowe pamięci serwerowej DRAM wzrosły łącznie o 64% w drugiej połowie 2025 roku, a na 2026 rok prognozowany jest dalszy wzrost o około 270%. Podobny trend dotyczy dysków SSD klasy enterprise – ich ceny wzrosły o około 35% w drugiej połowie 2025 roku, a w 2026 roku mają zwiększyć się łącznie o 235%. Część długoterminowych umów podpisywanych od drugiego kwartału 2026 roku zawiera limity cenowe, które mogą ograniczyć kolejne podwyżki. Mimo to ceny kontraktowe pamięci HBM mają wzrosnąć o 70–140% w 2027 roku.
Oprócz wzrostu cen szybko rośnie również zapotrzebowanie na pamięć mierzoną liczbą dostarczanych bitów. TrendForce szacuje, że pamięci HBM i moduły RDIMM będą odpowiadać za 51% całkowitej podaży bitów DRAM w 2026 roku, ponieważ producenci kierują ograniczone moce produkcyjne przede wszystkim do zastosowań serwerowych. W 2027 roku przejście na nowsze procesy technologiczne oraz uruchamianie nowych fabryk mają zwiększyć łączną podaż bitów serwerowej pamięci DRAM i HBM o 27%.
Rosnące koszty pamięci wykraczają poza samych producentów DRAM i NAND. Wyższe ceny dają dostawcom układów, takim jak Nvidia, większe uzasadnienie do podnoszenia cen swoich produktów. Z kolei dostawcy usług chmurowych mogą zostać zmuszeni do dalszego zwiększania wydatków inwestycyjnych, aby utrzymać planowane wolumeny zakupów akceleratorów AI. Alternatywnie mogą próbować ograniczać koszty i presję podażową poprzez optymalizację architektury pamięci, na przykład zmniejszając ilość pamięci przypadającej na pojedynczy system.
Jak informował Evertiq przez cały 2026 rok, rynek pamięci przechodzi obecnie fundamentalną zmianę, która wykracza daleko poza typowe cykliczne wahania cen.
| Produkt | 1Q26 | 2Q26 | 3Q26 (prognoza) | 4Q26 (prognoza) |
| Server DDR5 | +93–98% | +53–58% | +13–18% | +3–8% |
| LPDDR5X | +58–85% | +80–85% | +8–13% | +0–5% |
| HBM4 | – | 0% | 0% | 0% |
