TTM Technologies przejmie Epiq Solutions za 1,1 mld USD

Dzięki przejęciu Epiq TTM zamierza rozszerzyć swoją dotychczasową działalność elektroniczną o otwarte, wspierane przez AI systemy radiowe definiowane programowo, zaawansowane rozwiązania RF oraz odporne na promieniowanie komputery przeznaczone do zastosowań kosmicznych. Technologie te są wykorzystywane m.in. w rozpoznaniu sygnałów oraz walce elektronicznej.

TTM uzupełni w ten sposób swoje portfolio obejmujące komponenty RF, zespoły mikrofalowe i mikroelektroniczne, płytki drukowane oraz podłoża o bardziej zintegrowane rozwiązania elektroniczne. Koncern chce dzięki temu objąć większą część łańcucha wartości w obszarze zintegrowanych systemów elektronicznych.

TTM i Epiq zawarły już wiążącą umowę przejęcia. Cena transakcji wyniesie około 1,1 mld USD i zostanie zapłacona w całości w gotówce. Finansowanie transakcji zapewnią zobowiązania kredytowe banków JPMorgan, Bank of America i Barclays.

Według TTM przejęcie powinno pozytywnie wpłynąć na rentowność koncernu już wkrótce po jego sfinalizowaniu. Spółka oczekuje wzrostu skorygowanej marży EBITDA. Epiq ma jednocześnie wzmocnić działalność TTM o wysokomarżowe segmenty charakteryzujące się długimi cyklami biznesowymi.

W 2028 roku przejęcie ma również zwiększyć rozwodniony zysk na akcję liczony według zasad non-GAAP. Po uwzględnieniu oczekiwanych synergii TTM wycenia transakcję na 17,4-krotność prognozowanej na 2027 rok skorygowanej EBITDA Epiq.

„W ramach realizacji naszej strategii planujemy nadal inwestować w kluczowe technologie istotne dla naszych klientów. Dołączenie Epiq Solutions do TTM ma strategiczne znaczenie, uzupełnia nasze portfolio technologiczne i stanowi ważny krok w realizacji naszej długoterminowej strategii wzrostu” – powiedział Edwin Roks, prezes i dyrektor generalny TTM.

TTM kontynuuje ekspansję poprzez inwestycje i przejęcia w USA oraz Europie. W latach 2025–2029 firma zamierza przeznaczyć łącznie 1,2 mld USD na zwiększenie mocy produkcyjnych dla sektora centrów danych i sieci.

Ponad 130 mln USD TTM zainwestował już w zakład Diamond w Syracuse, który produkuje rozwiązania Ultra-HDI. Do 2029 roku na rozwój amerykańskich zakładów produkcyjnych ma zostać przeznaczone kolejne ponad 400 mln USD. Dodatkowe 50 mln USD firma chce zainwestować w centrum innowacji w Wisconsin.

W Europie TTM planuje sfinalizować pod koniec trzeciego kwartału przejęcia Swiss Technology Group oraz niemieckiego producenta obwodów drukowanych ILFA.