Rosnący popyt na AI może odwrócić cykl cenowy MLCC
Rynek wielowarstwowych kondensatorów ceramicznych (MLCC) wchodzi w nową fazę cyklu cenowego. TrendForce informuje, że wzrost popytu na układy AI i aktywne budowanie zapasów u dystrybutorów zaczynają wpływać na poziom cen. Według analityków sygnały płynące z rynku wskazują, że po wieloletnim okresie spadku ceny MLCC osiągnęły punkt zwrotny.
MLCC należą do podstawowych elementów współczesnej elektroniki. Wykorzystywane są praktycznie wszędzie: od smartfonów i komputerów po centra danych, elektronikę motoryzacyjną i zaawansowane systemy AI. To właśnie rozwój sztucznej inteligencji obecnie najsilniej wpływa na zmiany strukturalne rynku.
Według TrendForce szczególnie wyraźnie widać to w segmencie wysokiej klasy MLCC, stosowanych w serwerach AI i zaawansowanych układach obliczeniowych. NVIDIA GB200 wymaga około 6,5 tys. kondensatorów MLCC. W wypadku nowej mikroarchitektury Rubin liczba ta może wzrosnąć nawet do około 12 tys.
Nie bez znaczenia dla poziomu popytu pozostają również najwięksi amerykańscy dostawcy rozwiązań chmurowych. Microsoft, AWS, Google i Meta systematycznie zwiększają zamówienia na własne układy ASIC i rozwiązania CoWoS, co przekłada się na długotrwałe, wysokie zapotrzebowanie na MLCC klasy premium.
TrendForce informuje, że, w odpowiedzi na zachodzące zmiany, czołowi producenci z Japonii i Korei Południowej zaczęli przesuwać swoje moce produkcyjne w stronę komponentów wykorzystywanych przez sektor AI. Takie działania ograniczają jednocześnie elastyczność dostaw w segmencie konsumenckim. Jest to szczególnie widoczne w Chinach i na Tajwanie, gdzie dystrybutorzy prewencyjnie zaczęli zabezpieczać zapasy standardowych komponentów X5R o pojemnościach od 1000 pF do 10 uF. Zaowocowało to asymetrią popytu, w której, przy gwałtownym wzroście zamówień składanych przez dystrybutorów, spadają rzeczywiste zamówienia od producentów elektroniki konsumenckiej.
Pierwsze reakcje cenowe są już widoczne. W kwietniu 2026 roku firma Taiyo Yuden podniosła ceny niskopojemnościowych MLCC przeznaczonych dla elektroniki użytkowej i motoryzacji o 6–13%. Według TrendForce ruch ten wywołał efekt domina na rynku dystrybucyjnym. SEMCO również analizuje możliwość korekty cenników, między innymi po to, aby ograniczyć zjawisko nadmiernego magazynowania komponentów i poprawić rentowność produkcji.
Analitycy wskazują także na ważny sygnał płynący z negocjacji cenowych pomiędzy producentami elektroniki ODM a dostawcami MLCC. Z zawartych już kontraktów na trzeci kwartał 2026 roku wynika, że średni spadek cen MLCC wyniósł mniej niż 0,5%. Jest to najmniejsza obniżka od niemal trzech lat. Według TrendForce świadczy to o wyraźnej poprawie pozycji negocjacyjnej producentów komponentów.
O skali i trwałości ewentualnych podwyżek zadecydują teraz między innymi strategie cenowe największych producentów, rzeczywisty poziom zamówień na układy ASIC w drugiej połowie roku oraz wyniki kolejnej rundy negocjacji cenowych. Wszystko wskazuje jednak na to, że rynek MLCC po długim okresie presji cenowej może wchodzić w fazę odbudowy.
