Hossa na półprzewodnikach trwa. AI i wyniki Intela windują sektor

Amerykański sektor półprzewodników notuje historyczne wzrosty, a najnowsze dane wskazują, że boom związany ze sztuczną inteligencją nie traci impetu. Jak informuje Reuters, piątkowa sesja Wall Street zaowocowała kolejnymi rekordami. Za wyniki odpowiadają przede wszystkim optymistyczne prognozy Intela oraz utrzymujący się wysoki popyt na technologie AI.

Philadelphia SE Semiconductor Index, kluczowy indeks branżowy, wzrósł o 3,2%, osiągając tym samym najwyższy poziom w historii. Od początku roku indeks zyskał już ponad 47%, czyniąc półprzewodniki jednym z najmocniejszych segmentów rynku. Według Reutersa to bezpośredni efekt rosnących nakładów inwestycyjnych gigantów technologicznych w centra danych i zaawansowane systemy obliczeniowe.

Szczególną uwagę inwestorów przyciągnął Intel, którego akcje wzrosły aż o 22,6%, przekraczając wyniki z ery bańki internetowej z 2000 roku. Spółka przedstawiła znacznie lepsze od oczekiwań prognozy przychodów, co, jak podkreśla Reuters, wskazuje na silny popyt na procesory CPU wykorzystywane w obsłudze zapytań przez modele AI. W ślad za Intelem rosły także notowania konkurentów, takich jak AMD oraz Arm, które zyskały odpowiednio 13,7% i 12%.

Na rynku nadal istotną rolę odgrywa Nvidia (obecnie najcenniejsza firma świata), choć wygenerowała bardziej umiarkowany wzrost, który wyniósł 1,6%. Reuters przypomina, że to właśnie Nvidia była głównym motorem zeszłorocznej hossy, dzięki ogromnemu zapotrzebowaniu na układy GPU wykorzystywane do trenowania modeli AI.

Eksperci wskazują, że dynamika wzrostu sektora półprzewodników znacząco przewyższa resztę rynku technologicznego. Dane LSEG pokazują, że zyski firm półprzewodnikowych w pierwszym kwartale mogą wzrosnąć o ponad 109%, podczas gdy cały sektor IT z indeksu S&P 500 odnotuje wzrost na poziomie około 48%.

Jednocześnie rynek zdaje się odzyskiwać równowagę po wcześniejszych wahaniach związanych z wysokimi wycenami spółek technologicznych. Jak zauważa Reuters, wskaźnik ceny do zysku dla sektora IT spadł z około 31,8 w ubiegłym roku do około 22 obecnie, co przybliża go do średnich rynkowych i zwiększa atrakcyjność inwestycyjną.

Inwestorzy coraz mniej uwagi poświęcają również konkurencji ze strony Chin. Według Reutersa prezentacja nowego modelu AI startupu DeepSeek nie wywołała większych turbulencji na rynku.

Dodatkowym wskaźnikiem siły sektora półprzewodników są prognozy Texas Instruments, który przewiduje wyniki za drugi kwartał powyżej oczekiwań rynkowych. Choć akcje spółki chwilowo spadły, wcześniejsze wzrosty doprowadziły je do rekordowego poziomu.

Całościowy obraz rynku, nakreślony przez Reutersa, wskazuje jasno: wyścig o dominację w obszarze sztucznej inteligencji trwa, a półprzewodniki są jego fundamentem.