Rynek EMS i ODM rośnie dzięki AI. Najwięksi producenci zwiększyli przychody o ponad 20 proc.

Wzrost napędzała przede wszystkim infrastruktura sztucznej inteligencji i centra danych. Dane analityczne pokazują jednak, że większość dynamiki rynku skoncentrowała się w niewielkiej grupie największych firm.

„Projekt ten był rozwijany przez kilka lat” – powiedział Dieter Weiss, założyciel i prezes in4ma. Zaznaczył, że firma spędziła dekadę na analizowaniu europejskiego rynku EMS i tworzeniu dedykowanej bazy danych wykorzystywanej przez regionalny przemysł elektroniczny.

Współpraca z EMSNOW rozpoczęła się pięć lat temu, kiedy Weiss i wydawca EMSNOW Eric Miscoll wizytowali wiodące firmy EMS w Europie i Afryce Północnej, aby pogłębić swoją wiedzę na temat rynku.

in4ma i EMSNOW śledzą obecnie około 150 firm na całym świecie, z których co roku wybieranych jest 100 najlepszych dostawców EMS i ODM. Miscoll powiedział, że lista może ulec zmianie, ponieważ w przyszłych badaniach zostaną zidentyfikowane kolejne prywatne firmy.

Najnowsza analiza globalnego rynku EMS i ODM pokazuje, że 100 największych dostawców odnotowało średni wzrost przychodów na poziomie 23 proc. w 2025 r. Jednak ekspansja była silnie skoncentrowana wśród niewielkiej grupy największych firm, co podkreśla pogłębiające się różnice strukturalne w globalnym krajobrazie produkcyjnym.

Ogółem 120 firm EMS i ODM, których roczne przychody przekraczały 120 mln dolarów, wygenerowało w 2025 r. łączne przychody w wysokości 818,1 mld dolarów. Stanowi to znaczący wzrost z 665,4 mld dolarów w 2024 r. – o 22,9 proc. w ujęciu rok do roku.

W przypadku wszystkich firm objętych badaniem przychody wzrosły o 20,8 proc., podczas gdy całkowity globalny rynek outsourcingu elektronicznego – w tym dostawcy EMS, ODM i OEM prowadzący działalność EMS – wzrósł szacunkowo o 19,7 proc.

Popyt na centra danych kształtuje branżę

Według analizy, szybka ekspansja infrastruktury centrów danych związanych ze sztuczną inteligencją stała się cechą charakterystyczną sektora produkcji elektronicznej w 2025 r.

Udział w tym segmencie rynku zazwyczaj wymaga od firm działania na bardzo dużą skalę, często z rocznymi przychodami sięgającymi dziesiątek miliardów dolarów. Dlatego też główni gracze, tacy jak Foxconn, Wistron, Quanta Computer i Wiwynn, zdobyli znaczną część tego wzrostu.

Wśród tych firm Wistron zwiększył przychody o 109 proc. w 2025 r., podczas gdy Quanta Computer odnotował wzrost o 56 proc., a Wiwynn o 164 proc.

Wraz z Foxconn firmy te odpowiadały za prawie 57 proc. globalnej produkcji EMS i ODM w ciągu roku i stały się głównymi konsumentami komponentów pamięci, takich jak DRAM i NAND, wykorzystywanych w sztucznej inteligencji i infrastrukturze chmury.

Wzrost skoncentrowany wśród kilku firm

Pomimo silnego ogólnego wzrostu wśród 100 największych dostawców, dane pokazują, że większość ekspansji pochodziła od stosunkowo niewielkiej liczby firm. Według raportu 91 proc. całkowitego wzrostu przychodów w rankingu 100 największych firm zostało wygenerowane przez zaledwie 14 firm o rocznych przychodach rzędu dziesiątek miliardów dolarów.

Wiele firm EMS i ODM na rynkach zachodnich miało tylko ograniczony udział w wzroście napędzanym przez sztuczną inteligencję i centra danych.

Azja liderem wzrostu regionalnego

Badania przeprowadzone przez in4ma i EMSNOW wskazują, że w 2025 r. regionalne wzorce wzrostu znacznie się różniły.

Azjatyckie firmy EMS i ODM – z wyjątkiem Foxconn – odnotowały średni wzrost przychodów na poziomie 28,5 proc., co odzwierciedlało silny popyt na elektronikę, regionalny reshoring w Azji oraz większy udział programów związanych z serwerami AI, infrastrukturą chmury i pojazdami elektrycznymi.

Firmy z siedzibą w Ameryce odnotowały średni wzrost o 11,1 proc. Wynik ten został w dużej mierze ukształtowany przez czterech głównych graczy – Jabil, Flex, Celestica i Sanmina – którzy łącznie reprezentują około 85 proc. przychodów wśród firm EMS i ODM z siedzibą w Stanach Zjednoczonych, których przychody przekraczają 100 mln USD.

Firmy te są w dużym stopniu narażone na działanie złożonych i regulowanych rynków, takich jak infrastruktura chmury, obrona, lotnictwo, technologia medyczna i systemy przemysłowe, co pomogło utrzymać wysoki jednocyfrowy lub niskiego dwucyfrowy wzrost.

Europa pozostaje w tyle

Natomiast europejscy dostawcy EMS i ODM odnotowali w 2025 r. średni wzrost przychodów na poziomie zaledwie 4,4 proc.

Według analizy region ten odczuł skutki słabszego popytu makroekonomicznego, wolniejszych cykli decyzyjnych producentów OEM, wyższych kosztów energii i ograniczonej ekspansji mocy produkcyjnych. Nawet sektory wykazujące solidny popyt, takie jak obrona i elektronika przemysłowa, nie były w stanie podnieść ogólnego wzrostu w regionie.

Konsolidacja może poprawić wyniki europejskie w 2026 r.

W perspektywie długoterminowej trwająca konsolidacja w europejskim sektorze EMS może znacząco wpłynąć na odnotowane wskaźniki wzrostu w 2026 r. Badacze zauważają, że fuzje i przejęcia mogą przynieść znaczny wzrost przychodów nieorganicznych, potencjalnie podnosząc ogólne wskaźniki wzrostu powyżej poziomów organicznych obserwowanych w 2025 r.

Jednocześnie oczekuje się, że rosnące wydatki na obronność i bezpieczeństwo w Europie będą wspierać ponadprzeciętny wzrost wśród firm EMS i ODM obsługujących rynki związane z obronnością.

Analitycy ostrzegają jednak, że oddzielenie wzrostu organicznego od przychodów wynikających z przejęć będzie miało kluczowe znaczenie dla dokładnej oceny rozwoju rynku w nadchodzącym roku.

Podane wyniki są częścią analizy EMS & ODM Global 100 opublikowanej wspólnie przez in4ma i EMSNOW, która śledzi około 150 firm na całym świecie w celu zidentyfikowania największych graczy w globalnym sektorze produkcji elektronicznej.