Spowolnienie tempa wzrostu rynku półprzewodników w 2025 r.
Według World Semiconductor Trade Statistics (WSTS), rynek półprzewodników osiągnął wartość 166 mld USD w 3Q24, co oznacza wzrost o 10,7% w porównaniu do 2Q24. Jest to największy wzrost w ujęciu kwartalnym od 3Q16, kiedy to wzrost wyniósł 11,6%. W ujęciu rocznym rynek wzrósł o 23,2% w 3Q24, co stanowi najwyższy poziom od 4Q21, kiedy to zanotowano wzrost o 28,3%.
Firma konsultingowa Semiconductor Intelligence (SC-IQ) przeanalizowała ostatnie prognozy kilku firm analitycznych dotyczące rynku półprzewodników w 2024 i 2025 roku. Trzeci kwartał 2024 r. był solidny dla większości wiodących firm półprzewodnikowych, podczas gdy prognozy na 4 kwartał 2024 r. pokazują rozbieżne trendy. Podobnie jak w przypadku prognozy na 4. kwartał 2024 r., perspektywy na 2025 r. są zróżnicowane.
W trzecim kwartale Nvidia utrzymała pozycję największej firmy półprzewodnikowej z przychodami w wysokości 35,1 mld USD, co wynika z jej dominacji w dziedzinie procesorów graficznych AI. Podczas gdy przychody Nvidii obejmują wkład zewnętrznych komponentów, takich jak pamięć SK Hynix, Micron Technology i Samsung, to wciąż znajdowałaby się ona na szczycie rankingu opierając się wyłącznie na własnych urządzeniach.
Samsung Semiconductor uplasował się na drugim miejscu z 22,0 mld USD, dzięki silnemu popytowi na pamięć w serwerach AI. Broadcom natomiast, korzystający ze wzrostu półprzewodników związanych ze sztuczną inteligencją, zajął trzecie miejsce z wynikiem 14,0 mld USD. Intel i SK Hynix uzupełniły pierwszą piątkę.
| Firma | mld USD 3Q24 | Zgłoszono 3Q24 | Prognoza 4Q24 | Komentarz na temat 4Q24 | |
| 1 | Nvidia | 35.1 | 17% | 6.9% | Wysoki popyt na AI |
| 2 | Samsung SC | 22.0 | 6.4% | n/a | Wysoki popyt na serwery |
| 3 | Broadcom | 14.0 | 7.1% | n/a | 3Q zgodny z prognozą na 2Q |
| 4 | Intel | 13.3 | 3.5% | 3.9% | Trwająca redukcja zapasów |
| 5 | SK Hynix | 13.2 | 11% | n/a | Wysoki popyt na serwery w Azji |
| 6 | Qualcomm (IC) | 8.7 | 7.5% | 7.2% | Wysoki popyt na telefony w Chinach |
| 7 | Micron | 7.8 | 14% | 12% | Mocny rynek centrów danych |
| 8 | AMD | 6.8 | 17% | 10% | Mocny rynek centrów danych |
| 9 | Infineon | 4.4 | 5.9% | -18% | Nadmiar zapasów w branży motoryzacyjnej |
| 10 | TI | 4.2 | 8.6% | -7.3% | Słabość rynku motoryzacyjnego, korekta zapasów |
| 11 | MediaTek | 4.1 | 3.6% | -1.0% | Spadek na platformach Smart Edge |
| 12 | Kioxia | 3.4 | 12% | n/a | Silny rynek centrów danych |
| 13 | STMicroelectronics | 3.3 | 0.6% | 2.1% | Spadek w branży motoryzacyjnej, korekty zapasów |
| 14 | NXP | 3.3 | 3.9% | -4.6% | Spadek we wszystkich segmentach |
| 15 | Renesas | 2.4 | -3.8% | 19% | Redukcje zapasów, słabość rynku motoryzacyjnego |
| 16 | Analog Devices | 2.4 | 3.8% | n/a | 3Q zgodny z prognozami na 2Q |
| Suma powyższych | 10% | 3% | |||
Mieszane perspektywy na 4. kwartał 2024 r.
SC-IQ twierdzi, że prognoza na czwarty kwartał 2024 roku sugeruje podział rynku. Oczekuje się, że centra danych oparte na sztucznej inteligencji utrzymają wzrost przychodów firm Nvidia, Micron i AMD. Firmy skoncentrowane na branży motoryzacyjnej, takie jak Infineon, Texas Instruments i NXP Semiconductors, przewidują spadki przychodów z powodu redukcji zapasów i słabego rynku. Firmy koncentrujące się na smartfonach wykazują zróżnicowane oczekiwania, przy czym Qualcomm przewiduje wzrost o 7,2%, podczas gdy MediaTek przewiduje spadek o 1,0%.
Średni ważony wzrost przychodów w czwartym kwartale 2024 r. ma wynieść 3%, przy czym prognozy poszczególnych firm wahają się od +12% dla Micron do -19% dla Renesas.
Patrząc w przyszłość, oczekuje się, że wzrost rynku półprzewodników spowolni w 2025 roku. IDC prognozuje wzrost serwerów opartych na sztucznej inteligencji na poziomie 11%, co oznacza spowolnienie w porównaniu z 42% wzrostem w 2024 roku. Przewiduje się również, że smartfony i komputery PC będą rosły w umiarkowanym tempie, podczas gdy sektor motoryzacyjny będzie musiał stawić czoła ciągłym wyzwaniom.
Wzrost rynku pamięci, który był głównym motorem napędowym w 2024 r., prawdopodobnie ulegnie spowolnieniu wraz ze stabilizacją wzrostu cen. Prognozy WSTS sugerują, że podczas gdy pamięć wzrosła o 77% w 2024 r., segmenty inne niż pamięć wzrosły tylko o 2,6%.
Prognozy na lata 2024 i 2025
Prognozy branżowe na rok 2024 są zbieżne i wynoszą od 15% do 19% wzrostu. Natomiast prognozy na rok 2025 różnią się znacząco:
- RCD Strategic Advisors i Gartner spodziewają się stałego wzrostu na poziomie odpowiednio 16% i 13,8%.
- Semiconductor Intelligence (SC-IQ) przewiduje ostrzejsze spowolnienie do 6%, powołując się na umiarkowany wzrost sztucznej inteligencji, stabilne ceny pamięci i słaby popyt w branży motoryzacyjnej.
- Future Horizons podobnie prognozuje wzrost o 8% w 2025 roku.