Wysyłki do Chin ograniczają spadek przychodów 5 największych producentów WFE
Przychody pięciu największych na świecie producentów sprzętu do produkcji płytek półprzewodnikowych (WFE) spadły o 9% rok do roku w pierwszym kwartale 2024 r. z powodu opóźnień w inwestycjach klientów w najnowocześniejsze półprzewodniki, które zostały w pewnym stopniu zrównoważone przez silny popyt na pamięci DRAM.
Wśród pierwszej piątki, przychody ASML i Tokyo Electron spadły odpowiednio o 21% r/r i 14% r/r. Przychody Applied Materials, Lam Research i KLA spadły w niskiej jednocyfrowej wartości w porównaniu do 2023 r., donosi firma badawcza Counterpoint Research.
Jednak w porównaniu z poprzednim kwartałem przychody ASML spadły o 26%, a przychody KLA spadły o 5% z powodu dostosowania mocy produkcyjnych klienta w segmencie urządzeń zaawansowanych. Przychody Applied Materials i Lam Research nie zmieniły się kwartał do kwartału, ale przychody Tokyo Electron wzrosły o 18% ze względu na wysoki popyt zarówno na DRAM, jak i NAND.
Przychody pięciu największych producentów WFE z Chin wzrosły o 116% rok do roku w pierwszym kwartale 2024 r., głównie dzięki wyższym dostawom pamięci DRAM do tego kraju. Oczekuje się, że silny popyt ze strony mid-critical i dojrzałych węzłów w aplikacjach takich jak IoT, motoryzacja i 5G utrzyma się przez cały rok.
Przychody pięciu największych producentów pamięci WFE wzrosły o 33% rok do roku w pierwszym kwartale 2024 r., dzięki zwiększonym wydatkom na pamięci NAND i silnemu popytowi na pamięci DRAM wynikającemu z rosnącej popularności sztucznej inteligencji. Przychody segmentu odlewniczego spadły o 29% rok do roku z powodu opóźnionych wydatków klientów na wiodące półprzewodniki.
„Przychody z pamięci wzrosły znacząco w 1. kwartale 2024 roku, wskazując na początek ożywienia w tym segmencie i silniejsze ożywienie w 2. połowie 2024 roku. Pomimo krótkoterminowej niepewności rynkowej spodziewamy się, że ożywienie będzie kontynuowane w II kwartale i prawdopodobnie wzrośnie w drugiej połowie roku. Chociaż w 1. kwartale odnotowano spadek liczby zamówień w porównaniu z poprzednim kwartałem, spodziewamy się, że w nadchodzących kwartałach będzie on zdrowy ze względu na niedawne dotacje z USA i rozwój technologii 2 nm w 2025 roku. Patrząc w przyszłość, sztuczna inteligencja staje się zdrową transformacją technologiczną i najwyższym priorytetem dla producentów chipów” - mówi starszy analityk Ashwath Rao w komunikacie prasowym.
Rao twierdzi, że zastosowanie sztucznej inteligencji w komputerach, smartfonach i serwerach będzie napędzać wzrost przychodów producentów narzędzi, podczas gdy strategiczne inwestycje mogą doprowadzić do niewielkich korekt marży brutto w 2024 roku. To przygotowuje grunt pod silne odbicie w 2025 r., gdy branża się ustabilizuje.
Zwiększona sprzedaż do Chin w I kwartale 2024 r. zrównoważyła spadki przychodów na innych rynkach, wyjaśnia Rao. Chiny zwiększyły swoje inwestycje w sprzęt DUV w celu kreatywnego wykorzystania go w niektórych wiodących węzłach, takich jak procesy wieloprocesorowe. Chińscy producenci chipów koncentrują się obecnie na zwiększaniu możliwości produkcyjnych chipów w kraju i wspieraniu niezależności technologicznej od zewnętrznych kontroli i zachodnich dostawców.
Prognozuje się, że całoroczne przychody w 2024 r. wzrosną o 4% w porównaniu do 2023 r., podczas gdy wzrost przychodów rok do roku w 2025 r. ma być dwucyfrowy, a wzrost będzie napędzany wzrostem mocy produkcyjnych w wiodących układach logicznych i odlewniach, aplikacjach, w tym generatywnej sztucznej inteligencji i wysokowydajnych obliczeniach (HPC), oraz ożywieniem popytu końcowego na chipy.
