TrendForce: Intel przejmuje Tower – dwie pieczenie na jednym ogniu
Przejęcie Tower Semiconductor przyniesie Intelowi dwie główne korzyści: firma wzmocni działalność w zakresie dojrzałych technologii oraz rozwinie moce produkcyjne także poza Azją.
Intel w oficjalnym komunikacie z 15 lutego poinformował, że kupi izraelską firmę foundry Tower Semiconductor za prawie 6 mld USD. Jeśli transakcja zostanie pomyślnie zakończona, może się przyczynić do rozwoju biznesu kontraktowej produkcji chipów Intela – pisze firma analityczna TrendForce.
Tower Semiconductor zajął 9. miejsce w światowym rankingu firm foundry pod względem przychodów za 4Q2021 i ma łącznie siedem zakładów produkcyjnych w Izraelu, Stanach Zjednoczonych i Japonii. Wydajność Tower liczona w odpowiednikach 12-calowych wafli stanowi około 3% globalnych mocy. Tower produkuje natomiast głównie na waflach 8-calowych i udział firmy w globalnej wydajności sektora foundry jeśli chodzi o ten typ podłoży wynosi około 6,2%.
Jeśli chodzi o technologie produkcji, Tower oferuje procesy od 0,8 µm do 65 nm. Firma dysponuje zróżnicowaną gamę specjalistycznych technologii procesowych do wytwarzania produktów w stosunkowo niewielkich ilościach. Produkty, które powstają w zakładach Tower, to głównie komponenty RF-SOI, PMIC, czujniki CMOS, elementy dyskretne itp. W związku z tym należy się spodziewać, że przejęcie Tower pomoże Intelowi rozszerzyć obecność na rynku smartfonów, sprzętu przemysłowego i elektroniki samochodowej – oceniają eksperci TrendForce.
Chociaż Intel podjął szereg strategii biznesowych, aby konkurować z TSMC i Samsung, IFS (Intel Foundry Services) od dawna już produkuje z wykorzystaniem technologii procesowych dla procesorów, takich jak CPU i GPU. Nadal utrzymuje się też konkurencja między Intelem a niektórymi klientami foundry, którzy wymagają zaawansowanych procesów, poniżej 10 nm, takimi jak AMD i Nvidia, które mają długą historię opracowywania produktów serwerowych, procesorów PC, GPU lub innych układów HPC (high performance computing). Istniejące wcześniej konkurencyjne relacje firmy Intel z tymi firmami mogą stać się przeszkodą dla przyszłej ekspansji biznesu IFS, ponieważ jest stosunkowo mało prawdopodobne, aby IFS przyciągnęło ich jako klientów.
Biorąc pod uwagę powyższe czynniki, TrendForce uważa, że przejęcie Tower prawdopodobnie rozszerzy obecność biznesową IFS w branży foundry dzięki dwóm czynnikom. Po pierwsze, akwizycja pomoże Intelowi zdywersyfikować dojrzałe technologie procesowe oraz poszerzyć klientelę. Dzięki postępom w technologiach komunikacyjnych i wzrostowi zapotrzebowania na pojazdy elektryczne, nastąpił niedawny wzrost popytu na komponenty RF-SOI i PMIC. Tower od długiego czasu koncentruje się na różnorodnych dojrzałych technologiach procesowych wykorzystywanych do wytwarzania tych produktów, co oznacza, że utrzymuje również długoterminową współpracę z klientami na takich rynkach. Dzięki nabyciu Tower Intel jest zatem w stanie rozwiązać problem ograniczonych możliwości foundry biznesu IFS oraz ograniczonego zakresu klienteli.
Druga uwaga dotyczy indygenizacji (ulokalnienia) produkcji półprzewodników i alokacji podaży, które w świetle obecnej sytuacji geopolitycznej stają się coraz ważniejszymi kwestiami. Ponieważ Tower obsługuje fabryki w Azji, regionie EMEA i Ameryce Północnej, przejęcie jest zgodne z obecnym strategicznym celem Intela, jakim jest zmniejszenie koncentracji łańcucha dostaw przemysłu foundry w Azji. Ponadto Intel prowadzi długoterminowe inwestycje i obsługuje fabryki zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i Izraelu, więc przejęcie Tower zapewni Intelowi większą elastyczność w alokacji mocy produkcyjnych, a tym samym jeszcze bardziej złagodzi ryzyko potencjalnych zakłóceń łańcucha dostaw wynikających z konfliktów geopolitycznych – wskazują analitycy.
Oprócz wspomnianych wcześniej synergii wynikających z nabycia Tower, należy również podkreślić, że Intel z radością powita nadchodzące partnerstwo z Nuvotonem. Trzy japońskie fabryki Tower były wcześniej zarządzane w ramach TowerJazz Panasonic Semiconductor, spółki joint venture utworzonej przez Tower i Panasonic w 2014 roku (Tower i Panasonic posiadały odpowiednio 51% i 49% udziałów). Po tym, jak Nuvoton nabył PSCS (Panasonic Semiconductor Solutions Co.) w 2020 roku, 49% własności trzech fabryk firmy Panasonic zostało następnie przeniesione na Nuvoton. Po przejęciu Tower przez Intel, Intel będzie teraz posiadał 51% większościowy udział w fabrykach i wspólnie z Nuvotonem będzie zarządzał ich liniami produkcyjnymi dla przemysłowych MCU, motoryzacyjnych MCU i PMIC. Warto zauważyć, że te linie produkcyjne obejmują również gamę technologii CIS, MCU i MOSFET opracowanych wcześniej przez firmę Panasonic.
Źródło: TrendForce
