Perspektywy branży półprzewodników: typowy kwartał za nami, przed nami nietypowe zmiany
Globalny przemysł produkcji półprzewodników wszedł w rok 2025 z typowymi dla siebie wzorcami sezonowymi. Jednak groźby taryf celnych i ewoluujące strategie zarządzania łańcuchem dostaw mogą wywołać nietypową sezonowość w kilku segmentach branży – informuje SEMI.
Według danych za pierwszy kwartał 2025 roku, sprzedaż elektroniki i układów scalonych, pomimo zwiększonego ryzyka związanego z polityką handlową, nie odczuła bezpośredniego wpływu nowo ogłoszonych taryf celnych.
W ujęciu kwartalnym (QoQ) sprzedaż elektroniki spadła o 16% w I kwartale 2025 roku, pozostając jednocześnie na tym samym poziomie rok do roku (YoY) - zgodnie z typowymi trendami sezonowymi. Sprzedaż układów scalonych zmniejszyła się o 2% QoQ, ale wzrosła aż o 23% YoY, co odzwierciedla trwające inwestycje w AI i wysokowydajne struktury obliczeniowe – wynika z raportu Q1 2025 Semiconductor Manufacturing Monitor (SMM) opublikowanego przez SEMI we współpracy z TechInsights.
„Chociaż w pierwszym kwartale 2025 roku nowe taryfy nie miały bezpośredniego wpływu na sprzedaż elektroniki i układów scalonych, niepewność związana z globalną polityką handlową skłania niektóre firmy do przyspieszenia dostaw, a inne do wstrzymywania inwestycji”, powiedział w komunikacie prasowym Clark Tseng, dyrektor ds. analiz rynkowych SEMI. „Ta sytuacja przeciągania liny może prowadzić do nietypowej sezonowości w dalszej części roku, gdy branża będzie dostosowywać się do zmian w łańcuchach dostaw i otoczeniu taryfowym.”
Wydatki inwestycyjne (CapEx) w branży półprzewodnikowej spadły o 7% QoQ, ale wzrosły aż o 27% YoY. Producenci intensywnie inwestują w zaawansowane układy logiczne, pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) i nowoczesne technologie pakowania układów, wspierające aplikacje oparte na sztucznej inteligencji. Wydatki CapEx związane z pamięciami wzrosły aż o 57% YoY w I kwartale 2025, a wydatki niezwiązane z pamięciami wzrosły o 15% YoY - obrazuje to koncentrację branży na innowacyjności i żywotności.
Wydatki na sprzęt do produkcji wafli krzemowych (WFE) wzrosły o 19% YoY w I kwartale 2025 i mają wzrosnąć o kolejne 12% w II kwartale. Wzrost napędzają duże inwestycje w zaawansowane układy logiczne i produkcję pamięci, mające przyspieszyć wdrażanie półprzewodników AI. Wydatki na sprzęt testowy wzrosły o 56% YoY w I kwartale i mają wzrosnąć o kolejne 53% w II kwartale, co oddaje złożoność i rygorystyczność testowania chipów AI i HBM. Urządzenia do montażu i pakowania, korzystając z branżowego trendu zagęszczania integracji i wdrażania nowoczesnych rozwiązań, również odnotowały dwucyfrowy wzrost.
„Rynek sprzętu WFE jest na dobrej drodze do stabilnego wzrostu dzięki inwestycjom rządowym i postępom w technologii półprzewodników, szczególnie w obszarach AI i technologii wschodzących”, dodał Boris Metodiev, dyrektor ds. analiz rynkowych TechInsights. „Jednak niepewność geopolityczna, w tym ograniczenia eksportowe i możliwe taryfy, stanowi istotne ryzyko, które może wpłynąć na tę pozytywną trajektorię.”
Wraz ze wzrostem inwestycji w sprzęt, globalne zdolności produkcyjne wafli krzemowych również rosną i szacuje się, że mogą przekraczać 42,5 miliona wafli kwartalnie (w przeliczeniu na wafle 300 mm), co oznacza wzrost o 2% QoQ i 7% YoY w I kwartale 2025. Chiny nadal dominują we wzroście zdolności produkcyjnych, ale tempo wzrostu w nadchodzących kwartałach ma spowolnić. Warto zauważyć, że Japonia i Tajwan notują największe kwartalne wzrosty zdolności produkcyjnych, napędzane inwestycjami w produkcję półprzewodników mocy w Japonii oraz rozbudową nowoczesnej odlewni układów w Tajwanie.
SEMI i TechInsights przewidują, że w 2025 roku, wraz z wyzwaniami polityki handlowej i koniecznością adaptacji łańcuchów dostaw, branża doświadczy nietypowych wzorców sezonowych. Choć popyt na AI i centra danych pozostanie na wysokim poziomie, to, w odpowiedzi na zmieniające się warunki taryfowe i geopolityczne, inne segmenty mogą odnotować opóźnienia inwestycyjne lub wahania popytu.
